Финансы - инвестирование - 4 способа торговли индекс vix

Nerealnaya | Просмотров: 343





--- Банк Америки тесты Автоматизированные филиалы


--- Комкаст видит хорошее 2017 благодаря NBCUniversal

Единственной константой на фондовых рынках является изменение. Иначе говоря, волатильность является постоянным спутником для инвесторов. С тех пор, как Индекс vix был введен, с фьючерсами и опционами следующие позднее, инвесторы получили возможность торговать этой оценки настроений инвесторов в отношении будущей волатильности. В то же время, понимая, как правило, отрицательная корреляция между волатильностью и показатели фондового рынка, многие инвесторы смотрели на использование инструментов волатильности для хеджирования своих портфелей.
К сожалению, это не так просто и в то время как инвесторы имеют больше альтернатив, чем когда-либо прежде, есть много недостатков на весь класс.
Финансовая брокер направляющие: расширить свои торговые инструменты от ведущих онлайн брокеров.
Недостатки Отправная Точка?Одним из важных факторов в оценке торгуемые на бирже фонды (etfs) и биржевые индексные ноты (ETNs) связана с ВИКС-это ВИКС сам. Vix является символом, который относится к Чикагская Биржа опционов рыночной волатильности индекса. Хотя часто рассматривается как показатель волатильности фондового рынка (иногда называют "Индекс страха"), что не совсем точно.
Vix является взвешенное сочетание цены на бленда от S&ампер;P 500 индекс варианты, из которых подразумеваемая волатильность-это производное. В обычной(РП) английский язык, т. е. действительно измеряет, сколько люди готовы заплатить, чтобы купить или продать на s&ампер;P 500, с чем они готовы платить, предполагая, что больше неопределенности. Это не Черный модель Шоулза, другими словами, и это действительно необходимо подчеркнуть, что индекс vix-это все о "подразумеваемой" волатильности. Более того, в то время как vix является чаще всего говорили на спотовой основе, никто из etfs или ETNs там представляют пятна волатильности vix. Вместо этого, они являются коллекциями фьючерсов на индекс vix, который только грубо приближенное представление ВИКС.
См.: Индекс волатильности: чтение SentimentA рынке множество ChoicesThe крупнейший и самый успешный продукт vix является ipath в индекс S&ампер;P 500 и vix в краткосрочной перспективе фьючерсы на ЭТН (АРЧА:данные). Этот ЭТН держит длинную позицию в первом и втором месяце фьючерсы на vix контракты, которые катятся ежедневно. Потому что нет страховки в больше-от контрактов, данные опытов с отрицательной доходностью ролл (в основном, это означает, что долгосрочные держатели увидите штрафа возвращает). Более того, поскольку неустойчивость-это значит,-возвращаясь явления, данные сделки зачастую выше, чем в противном случае следует в периоды низкой волатильности присутствует (ценообразование в ожидании повышенной волатильности) и ниже в периоды высокой волатильности присутствует (ценообразование возвращение к более низкой волатильности).
Ipath в индекс S&ампер;P 500 и vix в среднесрочной перспективе фьючерсы ЭТН (АРЧА:данные) структурно аналогичные данные, но это занимает посты в четвертой, пятой, шестой и седьмой месяц на vix фьючерсы. Соответственно, это гораздо больше мера волатильности в будущем и он имеет тенденцию быть намного менее волатильна играть на волатильности. Этот ЭТН, как правило, имеет среднюю Продолжительность около пяти месяцев и что же отрицательной доходности ролл применимо и здесь - если рынок стабилен и волатильность низкая, фьючерс на индекс теряет деньги.
Для инвесторов, которые ищут более высокого риска, существует более высокой долей заемных альтернативы. Индекса velocityshares ежедневно два раза ВИКС краткосрочные ЭТН (АРЧА:TVIX) предлагает больше возможностей, чем данные, а это означает более высокие доходы для ВИКС движется вверх. С другой стороны, этот ЭТН имеет тот же негативный крен доходность проблема плюс волатильность висит, - иными словами, это дорогие позиции, чтобы "покупать и держать" и даже "кредит Свисс" (тикер NYSE:CS) - это собственный продукт лист на TVIX государства "если вы держите ЭТН в качестве долгосрочных инвестиций, вполне вероятно, что вы будете потерять все или значительную часть своих инвестиций. "
См.: Расслаивающая заемных etf ReturnsNevertheless, есть также etfs и ETNs для инвесторов, желающих играть на другой стороне волатильности монета. Ipath в обратный индекс S&ампер;P 500 в пятницу краткосрочные ЭТН (АРЧА:ХХV) в основном смотрит, чтобы перенять опыт короткого замыкания данные, а индекса velocityshares ежедневная Обратная ВИКС краткосрочные ЭТН (АРЧА:XIV век) также стремится доставить результативность короткая средневзвешенный срок погашения один месяц на vix фьючерсы. Остерегайтесь LagInvestors учитывая эти etfs и ETNs должны понимать, что они не велики прокси для работы месте ВИКС. В самом деле, изучая последние периоды волатильности на s&ампер;P 500 в СПДР (АРЧА:шпион) и изменения в ВИКС в течение одного месяца ЭТН прокси захватили около одной четверти до половины суточной ВИКС движется, в то время как среднесрочный продукты даже хуже. В TVIX, с двух раз кредитное плечо, сделал лучше (соответствующие около половины до трех четвертей мощности), но стабильно обеспечены менее чем полностью два раза производительность регулярный месячный инструмент. Кроме того, из-за негативного крена и ЛАГ волатильности, что ЭТН, держась слишком долго после периода волатильности начал существенно подорвет доход. Дно LineIf инвесторы действительно хотят делать ставки на волатильность фондового рынка или использовать их в качестве живой изгороди, индекс vix-обзоры в режиме реального времени и ЭТН продукты являются приемлемыми, но весьма ущербные инструменты. Они, конечно, есть сильный аспект удобство для них, как они торгуют, как и любой другой акции. Что сказал, инвесторам, которые хотят действительно играть в игру волатильности следует учитывать фактическое опционов vix и фьючерсом, а также более продвинутые опционные стратегии, как захватывает и душит на s&ампер;P 500 и.
См.: Введение опционов на vix
Используйте термины на складе тренажер для торговли акциями, упомянутые в этом анализе ценных бумаг без риска!




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



4 способа торговли индекс vix 4 способа торговли индекс vix